如何应对涉俄跨境支付困境与国际贸易制裁风险？

摘要：2025年9月中俄两国领导人会晤期间，20余份合作文件的签署，尤其是“中国对俄免签”以及“俄方加速对中国对等免签”政策，标志着中俄经贸往来早已摆脱单一的能源合作，而提升到全方位多领域全民互动的新高度。随着签证的便利性，双方面对面的沟通将更加便利，商贸往来、旅游等数量与日俱增。自2025年11月起，俄罗斯主流银行卡拟可纳入中国二维码支付体系，并在中国一线城市开展试点。根据该计划，2026年将逐步覆盖其他主要涉俄贸易城市，该方案将极大便利双方的跨国差旅和日常支付。

一、背景介绍

（一）针对俄罗斯的制裁趋势概览自2022年俄乌冲突爆发以来，以美国和欧盟为主导的西方国家不断扩大对俄罗斯的经济制裁力度，涉及范围从初期的武器禁运、金融资产冻结、技术出口管制，逐步演变为针对能源、航运、金融服务、对第三国企业及金融机构的次级制裁体系。美国财政部外国资产控制办公室（Office of Foreign Assets Control, 以下简称“OFAC”）和欧盟理事会通过频繁更新《特别指定国民清单》（SDN List）和欧盟对俄制裁清单，强化执法执行力，对全球金融系统形成广泛影响。为强化制裁效力，美国总统拜登于2023年12月22日签署了第14114号行政令，对第14024号行政令作出重大修订，授权美国OFAC可对“为俄罗斯特定行业提供重大交易服务”的外国金融机构实施制裁。本轮制裁措施包括但不限于将实体和个人列入制裁清单、开具高额罚单、监禁企业负责人、禁止美国主体与被制裁对象进行投资及贸易往来，甚至通过次级制裁迫使非美国企业停止与被制裁对象的业务合作。美国制裁之所以能够产生域外效力，根本原因在于全球对美国技术、美国市场、美元体系以及美国金融机构的深度依赖。在该政策导向下，全球多国商业银行、边境金融机构、自贸区内结算中介平台相继开展去风险化行动，主动限制与俄罗斯主体、俄罗斯支付路径相关的交易活动。包括中国、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、土耳其、阿联酋在内的部分国家金融机构，出于合规与风险考量，暂停、延迟或拒绝处理中俄之间的跨境支付请求，客观上造成中俄贸易支付渠道被大规模压缩或封锁。（二）中俄结算渠道收紧现状在全球制裁压力及去风险化环境下，中国与俄罗斯之间原有的跨境结算体系遭遇瓶颈，主要表现为人民币与卢布双边清算机制运行受阻。一方面，部分中资银行限制俄向账户的资金汇入，同时边境地区银行因技术系统及合规模型问题，暂停处理俄罗斯客户交易请求。例如，浙江某商业银行于2024年2月正式宣布停止俄罗斯和白俄罗斯的业务。作为服务小商品贸易企业的区域性银行，该银行一度为俄罗斯客户开设人民币收款账户提供便利，但自2025年起，其多家支行已明确暂停为俄方向账户提供入账清算服务。一些与俄有业务往来的客户账户被银行列入重点监控名单，限制出入账频率或降低日交易限额。2024年5月9日，珲·农村商业银行由于其国际结算业务系统上线已逾十年，现有功能和处理能力已无法满足现有业务规模需求，遂临时关闭国际结算相关业务系统，并暂停办理汇入汇款业务。此举一度引发市场对俄罗斯跨境贸易收款安全的担忧，因资金流通是跨境贸易持续运作的关键。以珲·农商行为代表的农村商业银行及边境口岸银行，其在人员配置、国际业务能力、跨境支付系统、技术支持与维护等方面均已无法匹配当前支付需求，尤其是随着国际形势变化、俄乌冲突持续及国际制裁措施叠加影响下，各大银行在涉及俄罗斯的支付业务上确实面临了一些挑战，并根据自身实际情况和风险承受能力做出合理调整。此前，这些银行曾暂停过跨境汇入汇款业务，这主要是由于业务量激增导致的系统压力增大和业务积压问题。为了优化服务质量和提升客户体验，银行不得不采取临时性措施来应对。此外，部分银行与俄罗斯相关银行在跨境支付、结算等方面存在合作障碍或潜在风险，这也可能对支付业务的正常开展造成影响。毋庸置疑，中国的各大银行在复杂多变的国际环境中，在保障自身安全合规的前提下，也在积极探索新的跨境支付合作模式和渠道。另一方面，部分中资或中俄企业使用中亚国家作为中转地的安排也日益受阻。原本被视为替代结算路径的哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦金融机构，近来纷纷加强对与俄罗斯相关业务的限制性措施。自2024年1月以来，从俄罗斯到哈萨克斯坦的支付周期长达2-3周。由于存在次级制裁的风险，哈萨克斯坦银行开始更积极地检查来自俄罗斯的交易。这一变化不仅影响支付速度，也增加了贸易双方的不确定性和风险。2024年6月，哈萨克斯坦的多家银行已停止从俄罗斯向中国进行转账业务。2024年2月，乌兹别克斯坦部分银行宣布暂停通过Contact系统提供的汇款业务，该系统是俄罗斯市场上最大的汇款系统之一。2024年4月5日起，吉尔吉斯斯坦国家支付卡系统运营商停止受理俄罗斯MIR卡业务，同时俄罗斯国家支付卡系统NSPK也停止受理吉尔吉斯斯坦Elcard卡业务。综上所述，随着美欧对俄制裁体系不断升级，全球银行业对与俄罗斯有关的跨境资金流动展现出前所未有的敏感性与谨慎态度。无论是中国境内银行主动收紧涉俄入账审核，还是中亚第三国金融机构提高合规门槛，均体现出国际支付网络对涉俄交易的实质性收缩。对于中俄企业而言，原有的贸易结算路径正逐步失效，资金通道不畅已成为制约履约能力与交易安全的核心问题。在此背景下，系统梳理支付风险类型、探索替代性结算方案与强化合规应对机制，已成为企业稳健开展对俄业务的必要前提。

二、如何应对涉俄国际贸易跨境支付困境与制裁风险

（一）知已知比 管控风险美国经济制裁体系非常复杂，不仅包括《国际紧急经济权力法》所授权的全面性制裁和特定领域行业制裁，还包括针对第三方的次级制裁工具，其适用范围和对象呈现高度动态化特征，OFAC所维护的各类制裁清单（如SDN清单、SSI清单、NS-CMIC清单等）也在频繁更新。[29]因此，需要对制裁体系长期地跟踪和研究，在实践中不断积累并采取有效的风险管控措施，比如风险隔离的前提是进行制裁风险评估，然后针对性地设置涉美元素的次级制裁风险管控点等等。当前风险等级最高的交易领域集中于与俄罗斯军工企业或军事最终用户相关的合作，其次是与能源开采特别是国有能源集团密切相关的项目。此外，贵金属与矿产资源类交易也引起美国监管高度关注。2024年，美国财政部将库尔斯塔集团（Koulstar group）和埃尔加煤炭综合体（Elga Coal Complex）及其他有关实体列入制裁清单，这些实体已获准开采俄罗斯境内大型冶金煤矿；[30]俄罗斯金矿业龙头企业塞利格达尔集团（Seligdar Group）也被认定为重要制裁对象，原因在于其产出的黄金可在国际市场实现匿名化流通，容易用于制裁规避。[31]俄乌冲突的短期乃至长期前景依然充满了不确定性。美国及其他西方国家通过一系列方式表达对乌克兰的明确支持，如美国《2024年乌克兰安全补充拨款法案》的通过，为乌克兰提供了大量的经济援助，用于支持乌克兰购买先进武器、防御系统以及进行人道主义援助等。当前，俄乌冲突已蔓延至俄罗斯境内，解决这一冲突需要各方保持克制，通过对话和协商解决分歧，共同推动地区的和平与稳定。2024年6月13日，美国参议院军事委员会以22比3的表决结果通过了《2025财年国防授权法案》（NDAA），该法案为2025财年美国国防预算提供了总计9233亿美元的资金支持。其中包括为国防部拨款8784亿美元，为能源部国家安全项目拨款334亿美元。根据该法案，美国陆军现役兵力约为442,300人，海军约332,300人，海军陆战队约172,300人，空军约320,000人，太空部队约9,800人。拟议的立法重点涉及应对无人机技术威胁、网络安全与信息技术提升、人工智能软件研发、量子计算能力建设、驱逐舰和潜艇更新、国家防空反导体系强化，以及针对中国的相关立法措施。[32]美国国防部、商务部和财政部等多部门联手，以及美国与盟友国进行联合制裁执法，已成为当前国际制裁的主流趋势。其中，《共同高优先级物项清单》（Common High Priority List，以下简称“CHPL”）是一份由美国商务部工业和安全局与欧盟、日本和英国合作制定的清单，涵盖俄罗斯为其武器计划采购的关键高优先级物项。[33]该清单所列物项通常与俄罗斯的军事和国防能力密切相关，具有重要的战略意义。CHPL旨在帮助全球的海关和执法机构识别并优先处理这些物项的出口、再出口或转运，以防止它们被用于支持俄罗斯的军事行动或增强其军事能力。清单内容涵盖关键零部件、技术及设备，且会根据国际局势和制裁需求动态调整。[34]另外，因美国国防部、商务部和财政部的联合执法，实体和个人如被列入SDN清单还可能受到美国商务部工业和安全局实施的额外出口管制的限制。[35]无人驾驶飞行器（UAV）（以下简称“无人机”）是美国经济制裁的首要领域，因其正在颠覆现代战争的作战方式。无人机不仅改变了军事行动的态势，提供了独特的战术优势，而且提高了各种作战场景中的行动效率。[36]无人机的用途多种多样，包括监视、侦察和定点打击，尤其是无人机可在飞行员毫无危险的情况下进行远程飞行，并有效投放致命的载荷，如光电红外（EOIR）、电子战（EW）或地理空间情报有效载荷，这种以较低成本实现多用途无人机的普及是一项重大技术进步。[37]俄乌冲突中，无人机已成为作战双方取得不对称优势的重要武器，因为无论是地面、空中还是海上无人机，仅需要作战人员进行远程操控而无需暴露在前线，极大地降低作战人员被攻击的风险。同时无人机可以在战时的不同场景中提供更强的持久性，无需物资补给并保持最佳性能，不受作战人员耐力的限制。[38]俄罗斯北极液化天然气2号项目（Arctic LNG 2）是美国经济制裁的重点打击对象。该项目由俄罗斯能源巨头诺瓦泰克公司（Novatek）牵头实施，规划建设三条液化天然气生产线（Train 1–3），总设计年产能为1980万吨，相当于270亿立方米天然气。[39]项目采用重力式基础（Gravity-Based Structure, GBS）设计建造浮动LNG工厂，以适应北极极端气候和特殊地质条件。[40]第一条生产线原定于2023年底投产，第二与第三条生产线则计划分别于2024年和2026年投产。[41]Arctic LNG 2是俄罗斯能源战略的重要组成部分，目标是拓展中国及其他亚太国家的天然气市场。然而，自2023年底以来，美国财政部、国务院及商务部相继发布制裁通知，将与该项目有关的俄罗斯企业及船运公司列入SDN清单，包括负责建设平台模块的企业与承担海运服务的油轮。[42]此外，2024年6月，美国商务部再次强化出口管制，进一步限制为该项目提供高性能冷却设备、LNG运输技术及项目融资服务的外企进入美国市场。[43]制裁该项目的意图并非仅为回应俄乌冲突，而是包含经济与地缘战略双重考量：一方面，通过制裁限制俄罗斯LNG项目获取国际融资与高端设备，旨在削弱其能源出口能力与财政收入；另一方面，美国本身已成为全球主要LNG出口国，试图通过打压俄方竞争，巩固其在欧洲及亚洲天然气市场的主导地位。[44]截至2024年，美国LNG出口量已连续三年位居全球首位，[45]在全球能源结构不断演变的背景下，美国日益强化其能源外交战略，借助能源出口优势，通过政策与制裁工具重塑国际市场格局并扩大地缘政治影响力。涉俄软件和IT服务是美国经济制裁的新领域。美国一直主导全球软件产业的发展，而俄罗斯本土的软件产业相对薄弱，缺乏成熟的替代产品，市场上仅有中国的部分软件产品可以替代，在关键核心领域对美国软件有较高依赖。面对高速迭代的工业信息化时代，软件和IT服务将直接关系到国家经济和军事工业的发展以及网络安全和数据合规。在此背景下，美国政府根据14071号行政令发布了一项新决定，首次对多类民用软件的出口、再出口和国内转让实施额外限制，禁止向俄罗斯联邦的任何人提供：（1）IT咨询和设计服务；以及 （2）企业管理软件、设计制造软件的 IT支持服务[46]，以及基于云的服务。该决定将于2024年9月12日生效。该制裁旨在通过切断俄方对关键民用软件及支持服务的获取路径，以进一步削弱其军事工业基础和高端制造能力。2024年7月，在美国科罗拉多州举行的一场论坛上，美国商务部出口管制负责人艾伦·埃斯特维兹表示，拟定中的出口规则将对中国和其他被视为对手的国家生产的一些车联网软件实施限制。[47]他指出：“我们正在考虑对某些关键零部件和软件实施限制。虽然这些限制并不针对整辆汽车，但那些用于管理汽车功能和处理数据的核心驱动组件，必须在美国的盟国境内生产。”[48]

（二）直面霸权 化危为机美国经济制裁的“长臂管辖”是其霸权的直接体现。作为中国的企业遵守中国的法律法规是理所应当的，而美国的经济制裁仅对美国个人和实体有强制管辖权。因此，我们需要深入研究经济制裁，寻找其运行的底层规律和逻辑，才能智慧地应对并化危为机。《中华人民共和国和俄罗斯联邦关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明》中指出，双方巩固和深化中俄新时代全面战略协作伙伴关系是双方基于各自国情作出的战略选择，符合两国和两国人民根本利益，符合时代发展潮流，不受外部影响。双方将继续加强在金融领域的互利合作，包括保障两国经济主体间结算畅通，支持在双边贸易、投资、信贷等经贸活动中扩大本币使用。[49]俄罗斯和中国或将探索易货贸易计划以应对支付难题。易货贸易(Barter Trade)是指支付结算采用以货换货的方式，即商品经过计价后进行交换，以补充现汇不足的贸易。政府间的易货贸易也称协议贸易，需要签定贸易协定与支付协定。民间的易货贸易包括补偿贸易，也可以部分现汇与部分易货相结合。传统的易货贸易（直接易货），一般是买卖双方各以等值的货物进行交换，不涉及货币的支付和第三方。综合易货多用于两国之间根据记账或支付（清算）协定而进行的交易。由两国政府根据签订的支付协定，在双方银行互设账户，由双方银行凭装运单证进行结汇并在对方国家在本行开立的账户进行记账，然后由银行按约定的期限结算。[50]易货贸易能够降低西方监管机构对中俄双边交易的审查程度，避开使用美国控制的银行系统，降低金融风险。举例而言，俄罗斯买方A采购中国卖方B的产品须在俄罗斯将货款支付至卢布资源池，中国买方C采购俄罗斯大宗商品卖方D须在中国将货款支付至人民币资源池，卢布资源池和人民币资源池须保持平衡，随后B可在中国境内直接获得人民币货款，而D可在俄罗斯直接获得卢布货款。其实早在苏联解体前，俄罗斯和中国之间的易货贸易已相当普遍，并一直持续到20世纪90年代。随着银行业的发展，中俄之间贸易逐渐转为银行结算。当然，如何突破过去传统易货贸易中的不透明问题，如何应对两国之间一直缺乏直接支付机制问题，均需要双方的诚意和耐心以共同面对和解决。2024年1月，俄罗斯经济发展部宣布已制定了外贸易货交易指南，详细介绍了组织易货交易的步骤，列举了典型易货合同的例子，并具体说明了进出口货物所需的文件。以货易货将传统的跨境贸易通过贸易平台和交易架构拆分成国内贸易，这种古老的交易方式原理很简单，但实际操作过程中非常复杂，有很多的限制条件，比如人民币和卢布资金池的平衡、交易架构重建、出口退税等等需要多方的配合，诸多条件同时具备才可以。为保障流程透明且合法合规，可借鉴伊朗支付模式，并且充分利用保税区的政策优势，如有专门的工作小组辅导入驻企业，向外贸监管部门提交以货易货的申请并获得审批通过，提交的内容包括但不限于易货贸易合同，预设立帐户的使用范围、期限、计息以及差额的处理等，并且易货专项帐户的使用范围仅限于合同规定的交易及其从属费用的清算，根据易货合同规定的交货共同条件、指定的支付方式和规定的单据进行相应的业务处理。[51]人员交流便利化为支付体系互联互通创造了新的需求与契机。2025年9月2日，中国外交部宣布，自2025年9月15日至2026年9月14日，对俄罗斯持普通护照人员实行一年期免签政策，涵盖经商、旅游观光、探亲访友、交流访问及过境不超过30天的情形。[52]9月4日，俄罗斯总统普京在符拉迪沃斯托克明确表示，俄方将对等回应，并强调免签政策“将极大促进双边商贸与人员往来”。[53]在此背景下，支付工具的互认互通成为促进人员交流和旅游消费的迫切需求。2025年9月6日，在符拉迪沃斯托克召开的中俄友好、和平与发展委员会第十五次双方全会上，俄方主席鲍里斯·季托夫强调，应推动中国的支付宝、微信支付在俄落地应用，同时在中国推广俄罗斯的快速支付系统（СБП）和“米尔”支付卡。[54]这一倡议不仅有助于便利游客在跨境旅行中的支付体验，也有助于形成面向个人消费与中小企业的双边支付生态，补充传统银行清算渠道的不足。长远来看，双边支付工具的对接与推广，将推动中俄金融合作从大宗商品结算逐步延伸至零售支付、旅游消费和跨境电商等领域，实现支付合作的多层次拓展。这不仅体现了两国金融合作的深化趋势，也将为未来中俄跨境支付的全面制度化奠定基础。

（三）合规体系建设毋庸置疑，俄罗斯市场是国际市场的重要组成部分，但大型跨国集团的业务通常不仅仅局限在俄罗斯，需要平衡集团在美国、欧洲以及东南亚等地的业务版图，从战略层面和业务可持续发展的角度决策集团整体的风险偏好。当中国企业与世界头部企业展开合作时，大概率会被要求签署相应的合规承诺或者合规条款。涉及俄罗斯业务时，企业需要评估的不仅是制裁合规风险，同时还需要评估是否涉及合同违约风险。美国OFAC发布的《合规承诺框架》（A Framework for OFAC Compliance Commitments）指出，具备有效风险防御能力的合规体系应包括以下五个基本组成部分：（1）管理层承诺（Senior Management Commitment）（2）风险评估（Risk Assessment）（3）内部控制（Internal Controls）（4）测试和审计（Testing and Auditing）（5）培训（Training）[55]美国商务部工业与安全局发布的《出口合规指引》（Export Compliance Guidelines）强调，一个完善的出口合规流程（ECP）应至少包括如下八大要素：（1）管理层承诺（Management Commitment）（2）风险评估（Risk Assessment）（3）出口授权（Export Authorization）（4）记录保存（Recordkeeping）（5）合规培训（Training）（6）审计（Audits）（7）出口违规行为与纠正（Handling Export Violation and Taking Corrective Actions）（8）制定合规手册（Build and Maintain Your Export Compliance Manual）[56]笔者曾参与某通讯公司的合规整改、和解协议和替代和解协议的履约，以及与美国第三方监察官团队和特别合规协调员团队的对接。该事件一方面暴露了中国企业合规管理体系的滞后和合规风险管控能力的薄弱，另一方面也给中国企业提供了应对经济制裁的实操案例和可借鉴的经验。目前，该通讯公司已成为国内合规水平的标杆和最佳实践典范。本文主要基于公开渠道的信息资源，并结合笔者在合规实践中的相关经验与典型案例加以整理和分析，内容仅供参考，相关理解与判断可能存在不尽完善之处。希望本文的整理与思考，能为跨国企业构建合规体系、有效应对经济制裁引发的跨境支付困境提供一定的启发与借鉴。注释（滑动查看）口岸银行 以货易货

（来源：德和衡律师）